Vermogensbeheerders

In totaal hebben acht onafhankelijke vermogensbeheerders en één marktvergelijker dit jaar een FD Gazellen Award gewonnen. Met stip op één staat het family office Clavis uit ‘s-Hertogenbosch dat de Award voor het tiende jaar op rij in ontvangst mag nemen. Clavis zegt in reactie op de behaalde mijlpaal dat ‘continue en duurzame groei alleen lukt met teamwork’.

Na een “saai” tweede kwartaal waarin álle beleggingsprofielen en -stijlen omhoog gingen, zijn de rendementen van Nederlandse vermogensbeheerders in het derde kwartaal wat meer uit elkaar gaan lopen. Sommige actieve beleggers zijn bestraft voor het iets terugschroeven van risico, terwijl indexpartijen verder uitlopen.

Door de aanwerving van de bekende en ervaren Frank Vranken (ex-Puilaetco) wil Edmond de Rothschild resoluut de kaart trekken van de Vlaamse markt van (zeer) vermogende cliënten. Het aanbod is gesofisticeerd en zet naast de klassieke asset allocatie ook in op private equity projecten, waarin de familiale aandeelhouders mee investeren samen met de cliënt, en op megatrends op zeer lange termijn.

De rijkste mensen ter wereld, de zogenoemde High Net Worth Individuals (HNWI’s), zijn bezig om steeds meer afwijkende beleggingsoplossingen te zoeken. Zij beleggen steeds meer in alternatieve beleggingen, zoals private equity, private debt, infrastructuur en hedgefondsen etc.

De neuzen dezelfde kant op krijgen, één beleggingsbeleid creëren, functies herverdelen. Een fusie van vermogensbeheerders brengt ingrijpende keuzes en processen met zich mee. In een terugblik op de samensmelting van Today’s, MIJN Effecten, Fountain en Vladeracken, zegt Frits Vogel dat de automatisering de meeste tijd en energie heeft gevraagd. ‘Soms word je van de kern gehaald door fusie-perikelen daarbuiten.’

Fideuram - Intesa Sanpaolo Private Banking - neemt via het Luxemburgse filiaal 100 procent van CBP Quilvest over.

Dat bleek uit een persbericht dat vrijdag werd uitgestuurd door het bedrijf.

Quilvest heeft zowat 150 werknemers met branches in Luxemburg en België.

De aandelen zijn in handen van Quilvest Wealth Management.

De transactie moet nog worden goedgekeurd door de toezichthouder.

Xavier Rubbens, directeur van Quilvest in België, gaf ons de volgende reactie:

M&G streeft tegen 2030 naar koolstofneutraliteit maar de Britse vermogensbeheerder wil ook dat bedrijven waarin het belegt duurzame vooruitgang boekt en schuwt dan ook dialoog en concrete interactie of betrokkenheid niet om dat te bereiken. Kelly Hebert, Country Head Belux and Global Head of ESG Distribution bij M&G Investments, legt uit hoe de financiële instelling te werk gaat.

Praktische aanpak

De zelfstandige vermogensbeheerder die het geld van zijn klanten écht wil laten renderen, moet niet rond een index blijven hangen. ‘Om inflatie en belasting goed te maken is er al circa 4 procent rendement nodig. Daarmee blijft het vermogen slechts in stand. Vanaf 10 procent wordt het leuk en de moeite van alle inspanning waard.’

Alle beleggingsprofielen van Nederlandse vermogensbeheerders staan in de plus dit jaar, blijkt uit een vergelijking van Vermogensbeheer.nl. De meest defensieve portefeuilles haalden in de eerste jaarhelft een rendement van bijna 2 procent, de meest offensieve zelfs meer dan 14 procent.

In de eerste helft van dit jaar zijn 13 beleggingsondernemingen zijn gestopt met beleggingsadvies. Een deel van hen leverde ook de vergunning in voor vermogensbeheer. In totaal waren er in deze periode 7 ondernemingen die stopten met vermogensbeheer.