Buitenlandse pensioenfondsen willen groter in hedgefondsen
Buitenlandse institutionele beleggers voorspellen een aanzienlijke groei en een hoger voor risico gecorrigeerd rendement in de hedgefondssector voor de komende jaren.
‘Private assets zijn gedemocratiseerd’
Private assets zijn gedemocratiseerd de afgelopen jaren. Vroeger waren ze enkel weggelegd voor ultravermogende cliënten, nu komen ook de ‘gewone’ private banking cliënten in aanmerking. En vooral de steeds populairdere ELTIF-structuur biedt structureringsmogelijkheden.
M&G: veel opportuniteiten op de private kredietmarkt
De markt voor private kredieten heeft de voorbije jaren een hoge vlucht genomen en heel wat financiële spelers aangetrokken zoals vermogensbeheerders. Het is echter een markttak waar het niet eenvoudig is om de bomen door het bos te zien.
Om wat klaarheid te scheppen, sprak Investment Officer met Jo Waldron (foto), directeur Private Credit bij M&G Investments.
'15 jaar geleden sprak niemand over private equity in België’
Belgisch private equity heeft een hele weg afgelegd de afgelopen vijftien jaar. Feeling houden met de bedrijven waarin je belegt is een absolute must. Er ontstaat een nieuwe generatie investeerders die belang hecht aan technologie. Diversificatie blijft echter een must.
'Vrouwelijke ondernemers opereren onder de radar van investeerders'
Investeerders zijn vaak mannen, en ze investeren meestal in bedrijven geleid door mannen. Een vicieuze cirkel die het investeringsfonds We Are Jane wil doorbreken. Opgericht door serie-ondernemer Conny Vandendriessche (midden van de foto) en Gimv-veteranen Muriel Uytterhaegen (links) en Eline Talboom (rechts) investeren ze louter in bedrijven die geleid worden door vrouwen, of waar de aandeelhouders of het management voor een groot deel uit vrouwen bestaan. Een keuze die allesbehalve filantropie is, We Are Jane wil namelijk een mooie return halen.
Capricorn Partners: kruisbestuiving van listed en non-listed maakt ons uniek
Het Leuvense Capricorn Partners stelt dat de kruisbestuiving tussen de fondsen die beleggen in genoteerde aandelen en de durfkapitaalfondsen een unieke troef is. Ook de lokale aanwezigheid in Leuven, een bakermat van innovatie en ontwikkeling, is een voordeel.
Volta Ventures: bij een succesvolle exit gaat je investering al snel maal tien
De vroege fasen van een start-up zijn onzeker, chaotisch en spannend. De kans op faillissement is reëel, maar tegelijk is de mogelijke upside erg hoog. Daarom focust de Belgische durfkapitalist Volta Ventures op die fase. Met hun twee fondsen investeren ze in early-stage softwarebedrijven in de Benelux. Een activiteit die meer operational dan financial engineering verwacht. Managing partner Frank Maene stelt dat vertrouwen nodig is om de moordende concurrentie in het durfkapitaal te overleven, en dat voor hem het start-up team belangrijker is dan het product.
‘MiFiD III wordt een gamechanger voor de industrie’
Veel businessmodellen zullen door MifiD III danig onder druk komen. Winstgevendheid blijft een uitdaging in de sector. En de nadelen van private equity kan je opvangen met op maat gemaakte kredietoplossingen.
Schroders: ‘Grote vraag naar minder liquide producten in het wealth-segment’
Vermogensbeheerder Schroders heeft concrete plannen om het aanbod van private equity- en venture capital-fondsen uit te breiden voor wealth-klanten. Dat blijkt uit een gesprek met Wim Nagler (foto).
'Families geloven sterk in vastgoed als private asset'
Families geloven vooral in vastgoed als private asset, merkt Hans Wilton van het Nederlandse Wilton Family Office. Het multi family office heeft met enkele ondernemende families een fonds opgericht, waarmee het residentieel vastgoed ontwikkelt en herontwikkelt.