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À en croire les gestionnaires de fonds, l’univers des petites capitalisations recèle des perles cachées. Mais obtenir des rendements intéressants dans le segment est loin d’être une sinécure. Car sur le durée, les petites capitalisations américaines ont souvent tendance à se laisser nettement distancer par leurs grandes homologues. Cela s’est notamment vérifié en 2023, un cru boursier dominé par les Sept Magnifiques.

Les ministres des Finances de l’Union économique et monétaire (UEM) ont élaboré un plan quinquennal en vue d’instaurer une Union des marchés des capitaux (UMC) solide. Ils estiment qu’il s’agit là d’une étape « ambitieuse » pour favoriser l’afflux de capitaux particuliers en Europe et soutenir la coûteuse transition européenne vers une économie durable et numérique. 

Investment funds witnessed a marginal recovery in 2023, following the tumultuous year of 2022. This revival, however, was achieved amidst mounting challenges, it became clear at the 2024 Trends Investment Summit in Brussels on Wednesday.

Après l’annus horribilis de 2022, les fonds d’investissement se sont légèrement redressés en 2023. L’année n’a toutefois pas été un long fleuve tranquille, face à la multiplication des défis. Une lueur d’espoir toutefois : le marché belge des fonds se défend plutôt bien.

RBC BlueBay est le grand vainqueur des Morningstar Awards 2024 pour le marché belge, décernés mercredi lors du Trends Investment Summit, à Bruxelles. Le Canado-britannique a été sacré meilleur gestionnaire d’actifs ; son fonds BlueBay Investment Grade Bond s’est également vu décerner un prix dans la catégorie des obligations en euros.

« Les marchés financiers ne tiennent pas suffisamment compte des risques géopolitiques, c’est pourquoi nous adoptons une position prudente pour le premier semestre. Nous augmentons progressivement la duration et le bêta pourra être relevé vers la seconde moitié de l’année », déclare Marc Danneels, Chief Investment Officer chez Beobank.

« Nous avons finalisé la fusion et clarifié notre scénario et notre offre. Nous sommes des investisseurs à long terme convaincus et voulons, à ce titre, avancer avec des familles et entreprises partageant notre mentalité », déclare Thomas Vanderlinden, CEO de Mercier Van Lanschot.

La valeur boursière de Nvidia ne cesse d’augmenter, tout comme les éloges des analystes financiers à l’égard de ce que Wall Street qualifie désormais d’ « action la plus importante au monde ». Baillie Gifford a été contraint de réduire sa participation dans la société en raison de règles internes, mais le directeur Stuart Hogg parle toujours d’« opportunités colossales ».

La probabilité de surperformance future occupe une place de plus en plus centrale dans la méthodologie utilisée par Morningstar pour décerner ses Awards annuels aux fonds d’investissement.

Les titres ABS représentent une alternative aux obligations d’État et d’entreprises pour les investisseurs axés sur le revenu, et s’intègrent aisément au portefeuille.