Asset allocatie

De met private beleggingen doorspekte portefeuilles van Amerikaanse universiteitsfondsen haalden in boekjaar 2023 een netto rendement van 7,7 procent. De winst is praktisch volledig te danken aan de genoteerde aandelen in de portefeuilles.  

De met private beleggingen doorspekte portefeuilles van Amerikaanse universiteitsfondsen haalden in boekjaar 2023 een netto rendement van 7,7 procent. De winst is praktisch volledig te danken aan de genoteerde aandelen in de portefeuilles.  

Om gelukkig te worden moet de mens zich vrijmaken van emoties. Deze eeuwenoude Griekse stoïcijnse filosofie vormt de basis van wat Stoic uit Amsterdam probeert te doen, namelijk de klant beschermen tegen zijn eigen emoties. ‘We zijn eerder gedragspsycholoog dan vermogensbeheerder.’

Zorgverzekeraars richten hun beleggingsportefeuille defensief in en geven daarbij relatief veel aandacht aan hun maatschappelijke rol. 

Het Noorse Government Pension Fund Global, het grootste staatsinvesteringsfonds ter wereld, heeft over 2023 een recordwinst geboekt van omgerekend ongeveer 196 miljard euro (2,22 biljoen NOK). Dat was vooral te danken aan het aanzienlijke rendement op de beleggingen in technologieaandelen.

Aandelen krijgen in de flexibele premieregeling van het nieuwe pensioenstelsel meer gewicht. ‘Aandelen zorgen op de lange termijn voor meer rendement en wij denken dat jongeren daarbij gebaat zijn’, zegt Reiniera van der Feltz, uitvoerend bestuurder van SBZ Pensioen en verantwoordelijk voor het vermogensbeheer. ‘Met het oog daarop voegen we aan het lifecycle-beleggen een module toe die puur uit aandelen bestaat.’

Het Noorse Government Pension Fund Global, het grootste staatsinvesteringsfonds ter wereld, heeft over 2023 een recordwinst geboekt van omgerekend ongeveer 196 miljard euro (2,22 biljoen NOK). Dat was vooral te danken aan het aanzienlijke rendement op de beleggingen in technologieaandelen.

In een onzeker geopolitiek en macro-economisch klimaat geeft Iris van de Looij sinds kort leiding aan de investmentteams van InsingerGilissen. De bank zit momenteel licht defensief in de wedstrijd, maar ziet ruimte ontstaan om weer wat meer risico aan de portefeuille toe te voegen. 

‘De belangrijkste periode voor een family office is een voorafgaande periode van bezinning, van overleg binnen de familie. Eens de beslissing genomen om een family office op te richten, zien we dat er een gemeenschappelijk doel is’, aldus Anneleen Michiels, professor finance en familiebedrijven aan de UHasselt.

Voorzichtigheid in het beleggingsbeleid won niet de hoofdprijs in 2023. Uit vrees voor een (milde) recessie namen drie van de vijf grote Nederlandse private banken afgelopen jaar niet echt afscheid van een onderweging in aandelen, terwijl die beleggingscategorie uiteindelijk floreerde. Dat leverde een verschil op in relatieve performance van een procentpunt of meer.