Fondsinterviews

Al vier jaar lang heeft het Europese dividendaandelenfonds van JP Morgan een voorkeur voor banken. Beheerder Mayur Patel noemt het als een van de redenen voor de outperformance van ruim 3 procent van het fonds sinds het jaarbegin.

Zelfredzaamheid wordt een belangrijk thema de komende jaren, waarbij infrastructuur een cruciale rol speelt door de afnemende globalisering. Volgens portefeuillebeheerder Manoj Patel bieden geopolitieke spanningen niet alleen zorgen, maar ook kansen, omdat meer landen hun eigen infrastructuur herzien.

Het fonds van L&G dat in obligaties uit opkomende markten belegt, heeft relatief veel high yield in portefeuille. ‘De economische groei blijft sterk, de rente daalt en het risico op wanbetaling neemt verder af. Daarom zullen de relatief hoge effectieve rendementen op EMD naar beneden komen.’

Overheden blijven zich committeren aan net zero, en we staan nog maar aan het begin van de energietransitie. Wind- en zonne-energie en e-mobiliteit zijn aantrekkelijke groeimarkten voor beleggers.

De kloof tussen de waardering van techbedrijven en vastgoedaandelen is nog nooit zo groot geweest, maar die trend begint te keren.

Beleggers in groene obligaties krijgen steeds meer mogelijkheden om diversificatie aan te brengen. Overheden en andere emittenten uit Noord-Amerika en Azië zullen de komende jaren meer groene obligaties gaan uitgeven.

Smallcaps blijven al jaren achter bij largecaps en worden nu met een korting verhandeld. Dat levert een goed instapmoment op. Voor beleggers met een langetermijnvisie liggen zeer aantrekkelijke rendementen in het verschiet.

Groot optimisme over het potentieel van kunstmatige intelligentie en mogelijke renteverlagingen door toonaangevende centrale banken overstemden de eerste helft van 2024 de zorgen over hardnekkige inflatie, geopolitieke spanningen, verrassende verkiezingsuitslagen en de sputterende Chinese economie. Een goed moment om te inventariseren hoe het sentiment en de voorkeuren van Europese beleggers zich ontwikkelden. Welke strategieën stonden op de radar van beleggers, en wat is de verrassing van de eerste jaarhelft?

Amerikaanse aandelen leveren al jaren een indrukwekkende outperformance, maar de Japanse aandelenmarkt zou het stokje weleens kunnen overnemen. Japan profiteert van hervormingen op het gebied van corporate governance en een hogere economische groei.

De Antwerpse private bank Dierickx Leys zocht naar een koper, omdat in de familie geen opvolging gevonden kon worden om de onderneming te leiden. Delen Private Bank won de daaropvolgende biedingsprocedure.