Institutionele beleggers

Een bekend beleggersadagium luidt: een langere beleggingshorizon leidt tot een hoger rendement. Hoe jonger een belegger, des te risicovoller hij of zij kan beleggen. Dat is statistisch onjuist. 

Dat stelt Tjitsger Hulshoff, onderzoeker en ALM-specialist, in een paper over de potentiële valkuilen van het nieuwe pensioenakkoord. De misvatting is gebaseerd op een te nauwe blik op statistiek en modellen, legt hij uit aan Investment Officer. 

Het moet omlaag, liefst naar 0: de CO₂e in beleggingsportefeuilles. Bijna iedere asset manager heeft een doelstelling in welk jaar ze net-zero willen zijn, variërend van 2030 tot 2050. Hoe gaat het kwantificeren van CO₂e op institutioneel niveau en wat zijn de verschillen per asset class?

CFA Society Netherlands breidt zijn aanbod aan opleidingen uit. Daartoe wordt een intensieve samenwerking aangegaan met CIP (Certified Investment Professional).

ASR deelde zijn PPI tot voor kort met Brand New Day. Inmiddels is zij volledig ingelijfd en kan de beleggingsportefeuille verder vergroenen, vertelt Folkert Pama, directeur pensioenen bij ASR, in een gesprek met IO Institutioneel.  

Institutionele beleggers werken hard aan de toepassing van kunstmatige intelligentie en machine learning om de processen en de beleggingsresultaten te verbeteren. Toezichthouders zijn er niet gerust op: zij vrezen concentratierisico’s die de financiële sector als geheel kunnen raken. 

Met de komst van de Europese Digital Operational Resilience Act (DORA) dit jaar moeten pensioenfondsbestuurders behalve beleggingsrisico’s ook de cyberrisico’s goed kunnen inschatten. Worden zij daarmee niet overvraagd?

Zelfstandigen zonder personeel bouwen meestal geen pensioen op in de derde pijler. Onder meer de grote online-spelers Evi van Lanschot en Brand New Day zijn voornemens deze potentieel grote markt te ontginnen.

De animo van jonge professionals voor het pensioenfondsbestuur neemt toe.  De PensioenLab Academie ontving in 2021 nog 41 aanmeldingen, in 2022 was dat aantal  gestegen naar 112.  Gesprek met twee jonge pensioenprofessionals die de opleiding inmiddels hebben afgerond: Funda van Riel-Bor en Joris Schut. ‘De pensioenwereld waait niet met alle winden mee. Dat bevalt me.’ 

Pensioenfondsen hebben in 2022, voor het eerst sinds lange tijd, verliezen geleden op hun beleggingen in vastgoed.  In totaal daalde de waarde van deze beleggingen met ruim 14 miljard euro, zo blijkt uit onderzoek van DNB. Vooral beursgenoteerd vastgoed daalde in waarde, terwijl bij direct aangehouden vastgoed de verliezen beperkt bleven. Door de gestegen dollar nam de waarde van participaties in (buitenlandse) vastgoedfondsen in euro’s zelfs licht toe.

Allianz heeft Cardano geselecteerd als beheerder voor de beschikbare premieregelingen van Allianz Pensioen en Allianz PPI Pensioen. Hiermee wordt het portefeuillebeheer vereenvoudigd door alle pensioenvermogens bij één partij onder te brengen. In totaal gaat het om 2 miljard euro dat Cardano voor Allianz zal beheren.