Fondsinterviews

Groot optimisme over het potentieel van kunstmatige intelligentie en mogelijke renteverlagingen door toonaangevende centrale banken overstemden de eerste helft van 2024 de zorgen over hardnekkige inflatie, geopolitieke spanningen, verrassende verkiezingsuitslagen en de sputterende Chinese economie. Een goed moment om te inventariseren hoe het sentiment en de voorkeuren van Europese beleggers zich ontwikkelden. Welke strategieën stonden op de radar van beleggers, en wat is de verrassing van de eerste jaarhelft?

Amerikaanse aandelen leveren al jaren een indrukwekkende outperformance, maar de Japanse aandelenmarkt zou het stokje weleens kunnen overnemen. Japan profiteert van hervormingen op het gebied van corporate governance en een hogere economische groei.

De Antwerpse private bank Dierickx Leys zocht naar een koper, omdat in de familie geen opvolging gevonden kon worden om de onderneming te leiden. Delen Private Bank won de daaropvolgende biedingsprocedure.

‘Van de Amerikaanse magnificent seven voldoet alleen Nvidia aan onze eisen voor impactbeleggen’, zegt Arjan Palthe, fondsmanager van het wereldwijde impactfonds van Triodos IM. Mede door de onderweging van Big Tech wijkt het fonds sterk af van de index.

OBAM heeft de afgelopen jaren minder gepresteerd, maar verwacht de index op lange termijn te blijven verslaan. ‘Wij onderscheiden ons door geconcentreerd te beleggen in redelijk gewaardeerde, unieke kwaliteitsbedrijven en ook een lage kostenstructuur.’

Nu themafondsen rond artificial intelligence & robotics, water en veiligheid een kritische omvang en bestaansduur hebben bereikt, stroomt meer vermogen van institutionele beleggers naar Thematics Investment. Cio Karen Kharmandarian van het fondshuis spreekt van een ‘hogere trede op de verfijningsladder’.

Hoe verandert een bankier in een headhunter? Waarom heeft het oeuvre van Stijn Streuvels een bijzondere plek in zijn hart? Karel Baert, ceo van sectorfederatie Febelfin, vertelt zijn verhaal in De Spiegel.

De grootschalige investeringscyclus in datacenters biedt momenteel de beste beleggingskansen voor beleggers in AI, zegt AI-fondsbeheerder Tobias Rommel. ‘Nvidia is de grootste holding, maar er zijn meer bedrijven die profiteren.’

De energietransitie en digitalisering bieden infrastructuurinvesteerders de beste kansen, voorziet DIF Capital Partners. ‘Tot nu toe hebben onze investeringen een gerealiseerd rendement behaald van gemiddeld circa 16 procent per jaar, voor kosten’, zegt Chief Investment Officer Allard Ruijs in een interview.

Na langdurig zwakke prestaties heeft Carmignac Patrimoine het roer omgegooid. Een nieuw beheerteam, beter gediversifieerde aandelenportefeuille en hogere obligatierentes zullen de komende jaren voor veel betere resultaten gaan zorgen.