Geert Dekker

Ruulke Bagijn wandelt elke dag naar haar werk, 25 minuten, over Fifth Avenue en langs Rockefeller Plaza, waar in december de traditionele kerstboom verrijst. Sinds 2019 geeft ze vanuit New York leiding aan Carlyle Alpinvest, dat ongeveer 85 miljard dollar aan private beleggingen beheert.

Staatsobligaties wacht een onzekere toekomst in de portefeuille van Nederlandse pensioenfondsen. Het aanbod zal de komende jaren flink toenemen doordat landen meer gaan lenen, maar daar zit minder van het door pensioenfondsen veelgevraagde triple-A-papier bij. Bovendien hebben ze minder staatsobligaties nodig om renterisico’s mee af te dekken.

Sparen of beleggen in een bv in plaats van in box 3 is nog maar zelden aan te bevelen, nu belastingplichtigen in box 3 kunnen kiezen tussen het fictieve of het werkelijke rendement als basis voor de heffing. Maar dat kan veranderen als belasten over het werkelijke rendement over enkele jaren de standaard wordt.

De concentratie op de Nederlandse vermogensbeheer en - beleggingsadviesmarkt toont zich in overnames, maar ook in andere strategische keuzes. Kleinere vermogensbeheerders maken geregeld de keuze hun adviesvergunning in te leveren om alleen verder te gaan in beheer. Intussen breiden grotere wealth managers hun dienstverlening juist uit.

Vermogensbeheerders Ambassador uit Blaricum en Wierda uit Assen gaan fuseren. De nieuwe combinatie gaat verder onder de naam Ambassador Vermogensbeheer en zal ruim twintig medewerkers tellen, die opereren vanuit twee vestigingen. Het beheerd vermogen van de onderneming bedraagt ruim 850 miljoen euro.

Hij kwam er voor een stage en woont en werkt er nu ruim dertig jaar. Voor Tjalling Halbertsma was Londen ‘eigenlijk altijd de juiste werkplek’. Eerst in publieke markten, nu in private equity, voor Harbourvest.

ASN Impact Investors betreedt voor het eerst de institutionele markt, met impactfondsen in lokale energietransitieprojecten. CEO San Lie wil groeien van 4 miljard nu, naar 10 miljard euro belegd vermogen in 2030.

De vanzelfsprekendheid rond duurzaam beleggen is typerend voor het ‘kleine’ Nederland. ‘In grote landen spelen andere factoren een zwaardere rol, zoals een forse industrie. Daar moet toch echt rekening mee worden gehouden.’ Aldus Olaf Brugman, na 22 jaar bij Rabobank sinds negen maanden hoofd duurzaamheidsrisico’s bij DWS in Frankfurt.

Praktisch elke depotbank biedt zelf ook vermogensbeheer aan. ‘Wij niet. Wij concurreren niet met onze klanten’, zegt CEO Hein Siemerink van AFS. De broker ging bijna drie jaar geleden de combinatie aan met Knox, de van oorsprong coöperatieve bewaarinstelling voor zelfstandige vermogensbeheerders.

In private banking klopt een nieuwe generatie aan de deur, zowel wat betreft klanten als medewerkers. Wat houdt jonge private bankers bezig? Waar worstelen ze mee? Melle Janson vond – via een omweg – zijn stek bij Delen Private Bank: ‘Je komt bijzondere mensen tegen, met bijzondere verhalen.’