Asset allocatie

Het belegd vermogen van ’s werelds grootste pensioenfondsen is afgelopen jaar licht gedaald. Met ABP en Zorg en Welzijn heeft Nederland nog altijd twee pensioenfondsen in de top 10.

Jan Vergote, hoofd beleggingsstrategie van Belfius Bank, streeft in de ‘Balanced’ strategie het evenwicht na tussen rendement (via aandelen) en zekerheid (via obligaties). 

De Amerikaanse beurzen blijven vandaag gesloten voor Labor Day, en de zuidoostelijke kusten van de VS worden getroffen door de catastrofale orkaan Dorian. Ondertussen blijkt dat de handelsoorlog nog lang niet is opgelost.

De Europese rentemarkt is voor Optimix grotendeels onvruchtbare grond. ‘Met de huidige rentestanden kunnen we niet uit de voeten’, zegt portefeuillemanager Herbert Vroon, die op zoek is naar meer alternatieve beleggingen.

De befaamde belegger Michael Burry, die ook aan bod kwam in het fantastische boek ‘The Big Short’, waarschuwt nu voor een zeepbel in passief beleggen. Dat vertelde hij in een recent interview aan Bloomberg.

Passieve strategieën maken al jaren een sterke opmars, in die mate dat actieve beleggers het steeds moeilijker krijgen. 

Het Argenta Pensioenspaarfonds blaast in november twintig kaarsjes uit. Zowel year to date, op 1 jaar, 2 jaar, 3 jaar, 5 jaar als sinds oprichting zit het fonds in het eerste percentiel van een representatieve peer groep. Dit is ook het geval voor het defensieve fonds.

NN Investment Partners bouwt aan een range ‘enhanced’ indexfondsen die aansluit bij een specifieke behoefte in de markt om passief beleggen te combineren met actieve duurzaamheidskeuzes en een lage tracking error ten opzichte van een traditionele benchmark.

Door de troebele vooruitzichten en de verwachte monetaire maatregelen, schroeft ABN Amro MeesPierson het risico in beleggingsportefeuilles opnieuw terug. Binnen de obligatieportefeuille gaat de bank voor meer kwaliteit.

Een van de favoriete indicatoren van Warren Buffett is de marktkapitalisatie afgezet tegenover het bbp. Buffett gebruikt deze indicator al decennialang om te bepalen of de beurs eerder goedkoop of eerder duur gewaardeerd is.

In 2001 liet hij in Fortune Magazine optekenen dat dit ‘waarschijnlijk de beste maatstaf is om te bepalen hoe het met de waarderingen staat.’

De Belgische fondsensector kende tijdens het eerste kwartaal van 2019 een stijging van 1,4 procent door toedoen van koerswinsten opgetekend door de onderliggende activa.