Expertpanel

Lokale schuldenstrategieën in opkomende markten kregen flinke klappen in het vierde kwartaal van 2024, maar herstelden spectaculair in dollartermen in de eerste helft van 2025. De veelgebruikte JPM GBI-EM Global Diversified-index boekte een rendement van 13 procent over die zesmaandsperiode.

Kunstmatige intelligentie dringt in hoog tempo door tot alle lagen van de financiële sector. Van klantinteractie tot risicobeheer: AI speelt een steeds grotere rol in de dienstverlening. Maar zijn er ook risico’s? En hoe blijven beleggingsondernemingen in control?

Opkomende markten gaven in het tweede kwartaal een goed vervolg aan de sterke prestaties in de eerste drie maanden van het jaar. De Morningstar EM TME index steeg met bijna 3 procent, terwijl de Morningstar Global TME index een winst van 2,5 procent boekte. Daarmee hebben opkomende landen hun outperformance ten opzichte van ontwikkelde landen uitgebreid naar bijna 4 procent.

De vraag naar holistisch financieel advies groeit. Steeds meer cliënten verwachten méér dan alleen beleggingsadvies: ze willen een totaalbeeld van hun financiële situatie, inclusief pensioenplanning, belastingoptimalisatie en vermogensoverdracht.

Beleggers in wereldwijde aandelen hebben een lastige eerste jaarhelft achter de rug. Een optimistische start van het jaar werd snel de kop in gedrukt als gevolg van de door president Trump ontketende handelsoorlog en verdere escalatie van geopolitieke brandhaarden.

De Wet toekomst pensioenen (Wtp) brengt meer dan alleen een nieuw pensioencontract met zich mee. Het raakt ook het beleggingsbeleid van pensioenfondsen. Daarmee is het nu hét moment om de kern van het beleggingsbeleid te herzien: de beleggingsovertuigingen.

De eerste helft van het beursjaar 2025 verliep onstuimig. Beleggers keerden hun optimisme over een tweede ambtstermijn van Donald Trump snel de rug toe toen zijn wispelturige en impulsieve leiderschap weer in beeld kwam. Die herinnering joeg direct nervositeit en onzekerheid door de aandelenmarkten.

Na de overgangsfase van 2023 tot 2025 zal het Europese mechanisme voor koolstofgrenscorrectie (CBAM) op 1 januari 2026 een koolstoftarief heffen op ingevoerde, koolstofintensieve goederen. De invoering van CBAM roept verschillende bezorgdheden op.

Ondernemers die via hun kleine onderneming spaarreserves hebben aangelegd, zijn best waakzaam, want er zijn wijzigingen voor twee fiscale regimes op komst: de liquidatiereserve en VVPR bis.

In de wereld van vermogensbeheer trekken prestaties misschien de aandacht, maar het is de onderliggende bedrijfscultuur, governance en stabiliteit die vaak bepalen of succes duurzaam is.