La réunion du FOMC de mercredi sera un événement décisif pour le marché
De nombreux événements importants sont prévus cette semaine et auront une incidence sur les investisseurs. Le plus important est sans aucun doute la réunion du FOMC de mercredi.
La Fed devra décider de l’ampleur de la hausse des taux directeurs : de 25 ou 50 points de base. Il y a quelques semaines, avant l’explosion de la violence en Ukraine, 90 % des participants au marché croyaient encore que les taux d’intérêt seraient relevés de 50 points de base d’un coup. Aujourd’hui, à peine 10 % ou moins y croient encore.
L'impact sans précédent de l'investissement ESG
Ces dernières années, le contraste entre l’économie réelle et les marchés financiers semble s’accentuer. L’économie réelle concerne des personnes réelles, des emplois réels et de l’argent réel, tandis que sur les marchés financiers, tout semble artificiel et la spéculation est omniprésente. C’est ignorer l’importance des marchés financiers pour l’allocation efficace du capital.
Les belges augmentent les actions pour lutter l'inflation
Le baromètre ING des investisseurs a fortement chuté en février. En particulier, la seconde moitié du mois a conduit à une détérioration significative des perspectives, probablement due à la guerre en Ukraine. Dans ce contexte, il n’est pas surprenant que l’aversion au risque ait augmenté. Une majorité des investisseurs s’attendent à un rendement annuel moyen du marché boursier ne dépassant pas 5% à long terme, bien que les jeunes investisseurs semblent être beaucoup plus optimistes.
"Les SIR sous-évaluées sont plus intéressantes"
Après un peu plus de deux mois en 2022, il peut être utile de porter un regard rétrospectif sur les SIR (sociétés immobilières réglementées). Si nous comprenons ce qui s’est passé au cours des derniers mois, nous pourrons (peut-être) tirer des conclusions pour les mois à venir. Les actions plus faiblement valorisées sont plus résistantes.
Ce que les marchés nous disent de la prochaine récession
À court terme, la Réserve fédérale n’a qu’une seule option, celle de relever les taux d’intérêt afin de faire baisser l’inflation. Si cela se fait au détriment de la croissance économique, alors «qu’il en soit ainsi». En même temps, en plus de toutes les souffrances personnelles, la guerre en Ukraine va faire baisser la croissance en Europe et dans le monde. En conséquence, le «mot R» est réapparu à l’horizon.
Top 5: La bourse luxembourgeoise primus se démarque
La plupart des Belges connaissent le Bel20, l’indice qui reflète les performances de la Bourse belge. Presque tous les pays d’Europe disposent d’un indice d’actions national. Ces derniers sont surtout suivis par les investisseurs particuliers ; les institutionnels lui accordent souvent une importance moindre. C’est pourquoi nous avons choisi ici de donner un aperçu des indices d’actions européens les plus performants.
"Ceux qui veulent protéger leurs actifs ont besoin des actifs réels"
Comment protéger les portefeuilles (équilibrés) du point de vue de la couverture et du rendement total dans le contexte actuel de volatilité des marchés ? Les stratégies de décorrélation et la gestion stricte des risques offrent un réconfort. Et les valeurs de croissance sont désormais (brièvement) reléguées au second plan. Les actifs réels sont désormais une bouée de sauvetage vitale.
Le dollar comme arme non conventionnelle
Le dollar est une arme efficace dans la lutte contre la Russie, mais il compromet le statut de monnaie de réserve. Couper la Russie du système financier frappe durement l’économie russe, mais d’autres pays s’en rendent compte également. Pour le Premier ministre de l’époque, Medvedev, en 2014, utiliser le dollar comme une arme équivalait à une déclaration de guerre ouverte.
Le Vietnam, lauréat du top 5 sur l’Asie du Sud-Est
Le retard pris par les marchés émergents en matière de croissance n’augure rien de bon pour la catégorie d’actifs. Mais nous l’avons déjà dit : l’étiquette « marchés émergents » regroupe des situations très disparates. Pour le top 5 de cette semaine, Thomas De Fauw passe en revue les fonds ciblant les opportunités en Asie du Sud-Est.
Derrière l'"Ukraine" se cache une attaque contre les États-Unis.
Les marchés financiers ne peuvent pas faire grand-chose face aux développements géopolitiques, tels que ceux qui se produisent actuellement en Ukraine. Après le choc initial, les marchés se stabilisent généralement. Et si l’attaque russe contre la souveraineté de l’Ukraine n’était que le prélude à ce qui est le véritable programme de l’alliance russo-chinoise : le renversement de l’hégémonie américaine (en dollars) ?