Geert Dekker

ABN Amro wil tot de Europese top 5 in private banking gaan behoren. De client assets moeten met het oog daarop elk jaar 8 tot 10 procent toenemen, tot meer dan 335 miljard euro in 2028. Tegelijkertijd wil de bank de kosten/inkomstenratio in wealth management terugbrengen tot onder de 60 procent. Nu is die ratio nog 69 procent.

Beleggers investeren niet genoeg in een economie die mens en natuur ondersteunt. Vanuit die overtuiging doet denktank Sustainable Finance Lab onderzoek naar de kenmerken van het financiële systeem die dat tekort veroorzaken. ‘We zijn grote risico’s aan het opbouwen.’

AI gaat de wereld veranderen, maar welke bedrijven profiteren het meest van die trend? Beleggers die investeren in trends en thema’s zoals AI zoeken naar een goede maatstaf om de ‘purity’ van hun beleggingen te bepalen. Het streven is een hoge zuiverheid. Dat lukt niet altijd.

Banken en beleggingsondernemingen maken geen vaart met hyperpersonalisatie in online communicatie. Een van de redenen is de vrees dat gepersonaliseerde informatie kan worden aangezien voor beleggingsadvies.

Het SDI Asset Owner Platform is overgenomen door het Britse databedrijf Net Purpose. APG en PGGM en twee andere partners richtten SDI AOP in 2020 op ten behoeve van hun eigen beleggingen, maar zochten voor verdere ontwikkeling van de methodologie een strategische partner.

Met AI automatiseren assetmanagers het werk van analisten en ondernemen ze speurtochten naar nieuwe inzichten die rendement opleveren. Waarbij het oppassen blijft hoe om te gaan met al die data en rekenkracht. René Wijnen, kwantitatief portfoliomanager biij Achmea Investment Management: ‘Extreme rendementen uit een dataset gooien, omdat het om outliers zou gaan, kan rampzalig uitpakken.’

Verstoorde toeleveringsketens, grillige marktomstandigheden en achterblijvende investeringen maken beleggen in het thema water niet makkelijk. De afgelopen jaren trokken Europese beleggers miljarden terug uit waterfondsen.

Gedreven door almaar afnemende rendementen en steeds strengere kapitaaleisen namen Nederlandse, Belgische, Franse en Duitse verzekeraars de afgelopen jaren massaal afscheid van staatsobligaties. De vrijkomende middelen zijn met name geïnvesteerd in bedrijfsobligaties en private debt.

De private-bankingactiviteiten van ABN Amro zijn een troefkaart voor partijen die overname van de bank overwegen. Ook al zijn de financiële resultaten van die divisie overwegend minder goed dan die van de concurrentie.

Om oplopende staatsschulden betaalbaar te houden, nemen overheden het niet zo nauw met inflatiebestrijding. Beleggers in staatsobligaties zien daarom hun reële vermogen krimpen. Fondsmanager Jeroen Blokland pleit in zijn boek De Grote Herbalancering voor een grootschalige verschuiving van staatsobligatuebeleggingen naar categorieën die het vertrouwen wél verdienen: kwaliteitsaandelen, goud, en bitcoin.