Toezicht

Efama, de Europese vereniging voor fondsbeheerders en vermogensbeheer, organiseert op 17 en 18 november haar Investment Management Forum in Brussel. Na een recordjaar 2021 wordt 2022 een stuk uitdagender voor de fondsenindustrie, maar de sector blijft groeien en er zijn geen liquiditeitsproblemen geweest. En het debat tussen actief en passief beheer draait over véél meer dan enkel alfageneratie. 

Met ingang van volgend jaar eist de wetgever specifiekere transparantieregels voor duurzaamheidsinformatie in de financiële sector. De AFM stelt op basis van eigen onderzoek dat er de nodige verbeterpunten zijn, waarmee de sector aan de slag moet. Dat stelt de toezichthouder vandaag in een persbericht.

De Autoriteit Financiële Markten voorziet een toename in de risico’s rondom de waardering van assets. ‘Bij het waarderen van assets kunnen afwijkingen optreden, waardoor er (in)directe schade ontstaat bij de zittende, instappende of uittredende partij.’

De Britse Financial Conduct Authority heeft woensdag haar langverwachte voorstel voor regels inzake duurzaam beleggen gepresenteerd, met de belofte om “greenwashing” hard aan te pakken.

Daarbij gaat ze een stap verder dan vergelijkbare regels in de EU en de VS door drie verschillende duurzaamheidslabels voor beleggingsfondsen voor te stellen in plaats van twee.

Ook Kempen Capital Management heeft de duurzaamheidslabeling van drie beleggingsfondsen neerwaarts bijgesteld van “donkergroen” naar “lichtgroen”. De aanpassing markeert een volgende stap in de eerder voorspelde Great Reclassication. 

Nationale financiële toezichthouders moeten hun grensoverschrijdende samenwerking intensiveren, volgens Esma. De Europese toezichthouder acht het noodzakelijk dat er een gemeenschappelijke toezicht-cultuur komt in de EU en erkent dat zij daarvoor haar eigen samenwerking met nationale toezichthouders moet verbeteren. 

De Autoriteit Financiële Markten (AFM) heeft een last onder dwangsom opgelegd aan de financiële influencer Marry Plat. De in Overijssel werkzame beleggingsadviseur geeft geen gehoor aan informatieverzoeken van de AFM en is per 22 september een dwangsom van 5.000 euro per dag opgelegd tot een maximum van 50.000 euro.

Onder president Mario Draghi en zijn opvolger Christine Lagarde is de Europese Centrale Bank (ECB) de economie niet langer alleen via de geldmarkt gaan aansturen. Maar zij heeft haar werkterrein ook uitgebreid naar de kapitaalmarkt door op grote schaal langjarige obligaties op te kopen. Daardoor is de ECB echter wel kwetsbaar geworden voor het effect van renteverhogingen. 

Het laatste jaar is er veel aandacht geweest voor de wijze waarop risicoprofielen worden ingezet en welke tekortkomingen er zijn. Risicoprofielen worden gehanteerd om klanten en beleggingen te classificeren en te bepalen welk specifiek portefeuille profiel aansluit op het klantprofiel, onder Mifid ook wel de ‘geschiktheidstoets’ genoemd.

Financiële toezichthouders in heel Europa houden hun Luxemburgse evenknie nauwlettend in de gaten. Het CSSF herziet de regels die beleggingsondernemingen vertellen hoe ze moeten omgaan met fouten in berekeningen van intrinsieke waarden, of NAV’s.