‘Sommige westerse automakers zijn een value-trap’
Westerse autoproducenten zijn in het verleden met succes de concurrentiestrijd aangegaan met nieuwe toetreders uit Japan en Zuid-Korea. Toch zullen sommige automakers het niet redden volgens beleggers, blijkens de extreem lage waarderingen van sommige traditionele spelers. ‘Sommige aandelen zijn een value-trap.’
‘In potentie is de impact van transitiebeleggen groter dan duurzame bedrijven kopen’
Na ‘duurzaam beleggen’ en ‘impactbeleggen’, valt de term ‘transitiebeleggen’ steeds vaker. Een manier van de sector om afscheid te kunnen nemen van de steeds slechter renderende duurzame beleggingen, of is investeren in bedrijven en sectoren die niet duurzaam zíjn, maar dat wel willen wórden een beter pad naar een duurzamere wereld?
‘Impact transitiebeleggen kan groter zijn dan duurzame bedrijven kopen’
In deze eerste aflevering van een reeks interviews over transitiebeleggen vertelt hoofd duurzaamheid Dennis van der Putten van de Nederlandse vermogensbeheerder Cardano waarom hij positief tegen deze nieuwe categorie aankijkt. ‘In potentie is de impact van beleggen in transitie veel groter dan wanneer je de meest duurzame bedrijven koopt.’
Positie in bankaandelen als reden voor outperformance
Al vier jaar lang heeft het Europese dividendaandelenfonds van JP Morgan een voorkeur voor banken. Beheerder Mayur Patel noemt het als een van de redenen voor de outperformance van ruim 3 procent van het fonds sinds het jaarbegin.
Zelfvoorzienend zijn in energie schudt de beleggerskaarten opnieuw
Zelfredzaamheid wordt een belangrijk thema de komende jaren, waarbij infrastructuur een cruciale rol speelt door de afnemende globalisering. Volgens portefeuillebeheerder Manoj Patel bieden geopolitieke spanningen niet alleen zorgen, maar ook kansen, omdat meer landen hun eigen infrastructuur herzien.
‘Wanbetalingen op EM-obligaties blijven erg laag’
Het fonds van L&G dat in obligaties uit opkomende markten belegt, heeft relatief veel high yield in portefeuille. ‘De economische groei blijft sterk, de rente daalt en het risico op wanbetaling neemt verder af. Daarom zullen de relatief hoge effectieve rendementen op EMD naar beneden komen.’
‘Beleggers somber over elektrisch rijden, maar dit is het moment’
Overheden blijven zich committeren aan net zero, en we staan nog maar aan het begin van de energietransitie. Wind- en zonne-energie en e-mobiliteit zijn aantrekkelijke groeimarkten voor beleggers.
Vastgoedbelegger ziet licht aan het einde van de tunnel
De kloof tussen de waardering van techbedrijven en vastgoedaandelen is nog nooit zo groot geweest, maar die trend begint te keren.
‘Marktaandeel groene corporate bonds stijgt naar 30 procent’
Beleggers in groene obligaties krijgen steeds meer mogelijkheden om diversificatie aan te brengen. Overheden en andere emittenten uit Noord-Amerika en Azië zullen de komende jaren meer groene obligaties gaan uitgeven.
‘Kleinere aandelen waren nog nooit zo goedkoop’
Smallcaps blijven al jaren achter bij largecaps en worden nu met een korting verhandeld. Dat levert een goed instapmoment op. Voor beleggers met een langetermijnvisie liggen zeer aantrekkelijke rendementen in het verschiet.