Répartition des actifs

Jean-Jacques Delori, fondateur et CEO, a créé la société de gestion de patrimoine Delcap en 2007 après une carrière de plusieurs années dans la City. Il a lancé cette société parce qu’il avait constaté que les investisseurs belges fortunés ne se préoccupaient pas vraiment des frais qu’ils payaient et ne se montraient pas vraiment critiques à l’égard du résultat obtenu.

Malgré un appel de la BCE, les institutions financières européennes ne semblent pas directement assujetties à la nouvelle directive sur l’entrepreneuriat responsable. Une majorité d’États membres ne souhaiterait prendre de décision à ce sujet qu’après l’entrée en vigueur de la directive pour les entreprises non financières. 

« Les intéressants taux d’intérêt à long terme ne vont pas rester éternellement aussi élevés. C’est le moment de fixer certains rendements », déclare Wim D’Haese, directeur de la stratégie d’investissement chez Deutsche Bank Belgique.

​​​​​​​« Nous traverserons peut-être encore une période difficile, mais le creux de la récession constitue souvent un bon moment pour acheter», déclare Steven Nuyts, chief investment officer chez FinFactor.

Chez Crelan, la dynamique complexe des taux d’intérêt se manifeste par une allocation d’actifs « prudente ». « Cependant, une telle stratégie peut désormais être mise en œuvre sans pénaliser les investisseurs. Les obligations sont la classe d’actifs présentant le profil de risque le plus attrayant », déclare Bart Abeloos, économiste en chef.

Avec l’arrivée officielle des ELTIF 2.0 au début 2024, le marché des placements privés semi-liquides est déjà en train de connaître une explosion, tant en terme de nombre de produits que d’encours gérés.

Jusqu’à récemment, Scotch Whisky Investments s’adressait principalement aux particuliers. Bien que ce marché continue de croître, l’arrivée d’Eran Habets, ancien d’ABN Amro, met davantage l’accent sur la vente aux gestionnaires de patrimoine indépendants et aux family offices. De plus, l’entreprise se tourne vers l’étranger, en commençant par la Belgique.

Le vin constitue un complément intéressant à un portefeuille classique. Cependant, des connaissances sont nécessaires. Pour le dire avec une boutade : ‘there is no such thing as a free lunch, but you can add wine to it.’

Easyvest opte donc résolument pour la gestion passive. Par ailleurs, le néophyte parmi les gestionnaires de patrimoine belges mise fortement sur la numérisation pour relever le défi des économies d’échelle. Il n’en reste que le marché belge de l’investissement reste assez inerte. 

« En l’absence d’un signal clair de la part des banques centrales, nous prolongeons notre séjour sur le banc de touche. Dans le cadre cette stratégie défensive, il cependant est tout à fait possible d’opter pour une sélection de titres agressive et opportuniste. C’est aujourd’hui plus important que le positionnement sectoriel pur, car certaines entreprises vont se retrouver réellement en difficulté », déclare Tom Simonts, économiste en chef chez KBC.